當(dāng)“產(chǎn)能過(guò)�！背蔀榻�(jīng)濟(jì)運(yùn)行的突出矛盾，從政府到研究機(jī)構(gòu)、學(xué)者正在形成共識(shí)：嚴(yán)格監(jiān)控產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)投資增長(zhǎng)規(guī)模之余，首當(dāng)其沖的仍是收緊“錢袋子”。
國(guó)家信息中心戰(zhàn)略規(guī)劃處處長(zhǎng)高輝清認(rèn)為，消化產(chǎn)能過(guò)剩，刺激內(nèi)需將成為主基調(diào)。
對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需效果顯著的房地產(chǎn)行業(yè)，銀行信貸政策在調(diào)控
的基礎(chǔ)上有可能適度放寬。
警惕過(guò)剩 2006年銀根整體偏緊
“2006年有可能成為中國(guó)歷史上產(chǎn)能最過(guò)剩的時(shí)期�！备咻x清認(rèn)為。
國(guó)家發(fā)改委主任馬凱日前表示，有11個(gè)行業(yè)存在產(chǎn)能過(guò)剩，其中鋼鐵、電解鋁、鐵合金、焦炭、電石、汽車和銅冶煉行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問題突出，水泥、電力、煤炭和紡織行業(yè)也存在著產(chǎn)能過(guò)剩的問題。產(chǎn)能過(guò)剩已逐漸成為影響經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行、發(fā)展的嚴(yán)重障礙。
這一輪產(chǎn)能過(guò)剩源于2003年開始的貸款高速增長(zhǎng)，2003年下半年人民幣貸款增速曾一度高達(dá)24%。貸款高增長(zhǎng)導(dǎo)致過(guò)度投資，形成產(chǎn)能過(guò)剩，并導(dǎo)致大量的銀行不良貸款產(chǎn)生。從2005年開始，商業(yè)銀行普遍“惜貸”，全年貸款增速降至12.8%。
對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康表示，2006年將繼續(xù)通過(guò)審慎監(jiān)管措施控制信貸，大力壓縮過(guò)剩生產(chǎn)能力。由于過(guò)剩行業(yè)多達(dá)11個(gè)，覆蓋范圍較廣，高輝清預(yù)計(jì)，今年銀根仍將緊縮。
經(jīng)驗(yàn)不足 銀行急需外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)
事實(shí)上，對(duì)于尚屬調(diào)控范圍之列的行業(yè)，各商業(yè)銀行依據(jù)總行指示，正在逐漸退出，并且原則上采取“不再進(jìn)入”的政策。但據(jù)了解，不少銀行仍在對(duì)部分過(guò)剩行業(yè)持續(xù)放貸，比如電力行業(yè)。
某國(guó)有商業(yè)銀行人士表示，雖然銀行內(nèi)部都有行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，對(duì)發(fā)改委警示的過(guò)剩行業(yè)，商業(yè)銀行也提高了預(yù)警意識(shí)，比如會(huì)隨時(shí)監(jiān)控其賬戶現(xiàn)金流狀況，并加緊回收到期貸款。但是，對(duì)于這些過(guò)剩行業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行實(shí)際并不具備前瞻能力。
不久前的一次研討會(huì)上，有學(xué)者提議，針對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，應(yīng)專門建立一個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。該系統(tǒng)可以通過(guò)對(duì)產(chǎn)能狀況及其信貸風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)預(yù)警，定期向社會(huì)公開發(fā)布相關(guān)信息，以完善各商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制措施，從而使銀行能以最小的成本、在最短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重的行業(yè)中退出，并轉(zhuǎn)而進(jìn)入其他行業(yè)。
刺激內(nèi)需 房地產(chǎn)信貸有望放寬
去年以來(lái)，刺激內(nèi)需一直是政府所積極倡導(dǎo)的，貨幣政策、財(cái)政政策也都為它服務(wù)。高輝清認(rèn)為，在信貸政策上，為擴(kuò)大內(nèi)需，今年將鼓勵(lì)發(fā)展消費(fèi)信貸，特別是消費(fèi)信貸的重頭——房地產(chǎn)信貸。而此前劉明康在2006年銀行工作會(huì)議上也明確提出：“引導(dǎo)發(fā)展有利于擴(kuò)大消費(fèi)的零售業(yè)務(wù)，完善房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引。”
“今年鋼材、水泥都有可能出現(xiàn)嚴(yán)重的過(guò)剩，適當(dāng)發(fā)展房地產(chǎn)市場(chǎng)可以消化一部分產(chǎn)能。”由此，高輝清判斷，2006年房地產(chǎn)貸款有可能比去年放寬，包括房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個(gè)人住房按揭貸款。
記者從多個(gè)商業(yè)銀行房貸部了解到，商業(yè)銀行總行下發(fā)的2006年房地產(chǎn)信貸任務(wù)額普遍提高。2005年，受宏觀調(diào)控影響，房地產(chǎn)開發(fā)貸款增幅不斷下降，個(gè)人按揭貸款也相應(yīng)減少。
某股份制銀行廣州分行人士表示，總行將從考核指標(biāo)等方面，引導(dǎo)房貸業(yè)務(wù)在今年有較大增長(zhǎng)。多位商業(yè)銀行人士也表示，感覺今年房地產(chǎn)開發(fā)貸款氣氛比去年“寬松”，可以積極爭(zhēng)取客戶，特別是爭(zhēng)奪那些“經(jīng)過(guò)優(yōu)勝劣汰后的大開發(fā)商”。為此，某些銀行不惜放棄對(duì)開發(fā)貸款的封閉管理。在開發(fā)項(xiàng)目的選擇上，商業(yè)銀行人士表示，今年的信貸投放將主要集中在中檔住宅項(xiàng)目，對(duì)別墅等高檔住宅項(xiàng)目將謹(jǐn)慎選擇。
對(duì)此，高輝清提醒：“目前房地產(chǎn)市場(chǎng)尚沒有調(diào)整到位，整體上看，仍然會(huì)延續(xù)去年的調(diào)控政策，商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注其中的風(fēng)險(xiǎn)�！�
